Công ty đầu tư BaFin tại Đức giấy phép.
Một lộ trình được cân nhắc kỹ,
không phải một lối tắt.
Khu vực pháp lý này mang lại lợi ích cho các đơn vị vận hành coi hồ sơ xin cấp phép là khởi đầu cho một quan hệ giám sát lâu dài.
Khi đây là lựa chọn đúng đắn
Khi nên xem xét phương án khác
Các quyền hạn theo
một Đạo luật duy nhất.
Việc lựa chọn đúng cấp độ và phạm vi là quyết định quan trọng nhất trong quá trình xin cấp phép.
Công ty Đầu tư (Wertpapierdienstleistungsunternehmen)
Giấy phép MiFID II chính theo Đạo luật WpIG. Bao gồm tư vấn đầu tư, thực hiện lệnh, giao dịch với tư cách chính chủ (dealing as principal), quản lý danh mục đầu tư và bảo lãnh phát hành. Vốn dao động từ 75.000 EUR (công ty SNI) đến 730.000 EUR (nhà giao dịch tự doanh đầy đủ).
Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản Crypto (MiCA CASP)
Theo MiCA (có hiệu lực từ 2024), các thực thể tại Đức nộp hồ sơ xin giấy phép CASP tại BaFin, bao gồm các dịch vụ trao đổi, lưu ký, chuyển nhượng và tư vấn liên quan đến tài sản crypto. CASP được BaFin cấp phép sẽ có hộ chiếu EU trên toàn bộ 27 quốc gia thành viên.
Tổ chức Tín dụng (Kreditinstitut) — CRD VI
Đối với các công ty có mô hình kinh doanh liên quan đến tiền của khách hàng ở cấp độ bảng cân đối kế toán (nhận tiền gửi, cho vay hoặc dịch vụ ngân hàng đầy đủ), BaFin cấp phép tổ chức tín dụng theo CRD VI. Yêu cầu vốn và thanh khoản cao hơn, nhưng mở ra toàn bộ hộ chiếu ngân hàng EU.
Các giai đoạn dẫn đến cấp giấy phép.
Trước khi nộp hồ sơ
Tháng 1–3Phân tích quy định, thiết kế cấu trúc quản trị, lập kế hoạch vốn, xây dựng khung AML và một cuộc họp trước khi nộp hồ sơ với BaFin để trình bày mô hình kinh doanh và nhận phản hồi định hướng trước khi nộp chính thức.
Nộp hồ sơ xin cấp phép
Tháng 3–4Nộp toàn bộ hồ sơ xin cấp phép qua cổng điện tử của BaFin — bao gồm công bố cổ đông, hồ sơ đánh giá năng lực và tư cách của giám đốc, kế hoạch kinh doanh, dự báo tài chính, khái niệm an ninh CNTT và sổ tay AML/CTF.
BaFin thẩm định & hỏi đáp
Tháng 4–12BaFin tiến hành thẩm định chính thức. Thường có nhiều vòng hỏi đáp bằng văn bản. Có thể phỏng vấn giám đốc. Toàn bộ trao đổi bằng tiếng Đức. Thời hạn thẩm định theo luật định của BaFin là sáu tháng kể từ khi hồ sơ đầy đủ.
Cấp phép & vận hành
Tháng 12–18Giấy phép được cấp. Thông báo hộ chiếu MiFID II được nộp cho các quốc gia thành viên EU mục tiêu trong vòng 30 ngày. Kích hoạt quan hệ ngân hàng vận hành, tiếp nhận khách hàng và môi giới chính (prime brokerage).
Chi phí và gánh nặng
tuân thủ quy định.
Chi phí năm đầu chủ yếu đến từ các yếu tố thực chất — giám đốc thường trú, văn phòng, cán bộ tuân thủ, kiểm toán độc lập — chứ không phải phí cấp giấy phép.
| Khoản chi phí | Số tiền |
|---|---|
| Phí xử lý hồ sơ BaFin | 5.000–15.000 EUR |
| Phí giám sát hàng năm (theo doanh thu) | 3.000–50.000+ EUR |
| Vốn tự có tối thiểu (duy trì) | 75.000–730.000 EUR |
| Cán bộ tuân thủ (hàng năm, thường trú) | 80.000–150.000 EUR |
| Kiểm toán viên độc lập (kiểm toán WpHG) | 20.000–50.000 EUR/năm |
| Tư vấn pháp lý/quy định (thiết lập) | 50.000–120.000 EUR |
| Tổng chi phí năm 1 | ~200.000–500.000 EUR (năm 1, chưa gồm vốn tự có) |
Các công ty đầu tư được BaFin quản lý phải tuân thủ liên tục các yêu cầu vốn CRR III/IFR, kiểm toán WpHG hàng năm và báo cáo thận trọng theo quý. Chi phí thiết lập cao hơn đáng kể so với CySEC của Síp, nhưng uy tín tổ chức và giá trị hộ chiếu EU tương xứng ở mức cao hơn.
Những câu hỏi nhà sáng lập
đặt ra trước khi nộp hồ sơ.
Đây là những câu hỏi chúng tôi thường nhận được trong mỗi buổi tư vấn ban đầu. Nếu câu hỏi của bạn chưa có ở đây, hãy nêu ra trong buổi tư vấn.
Hãy cho chúng tôi biết
bạn muốn
vận hành ở đâu.
Bốn mươi lăm phút trao đổi với luật sư thành viên. Bản ghi nhớ khu vực pháp lý trong vòng bảy ngày. Không yêu cầu phí tạm ứng để bắt đầu.
Không yêu cầu phí tạm ứng.