Giấy phép MiCA CASP.

Giấy phép MiCA CASP (Nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa) là văn bản cho phép của EU theo Quy định về Thị trường tài sản mã hóa (MiCA), có hiệu lực đầy đủ từ tháng 12/2024. Giấy phép này do một cơ quan có thẩm quyền quốc gia (NCA) của EU cấp và cung cấp một hộ chiếu EU duy nhất cho các dịch vụ tài sản mã hóa được bao gồm — trao đổi, lưu ký, môi giới, quản lý danh mục, tư vấn và chuyển giao — trên toàn bộ 27 quốc gia thành viên EU. Việc cung cấp các dịch vụ này cho khách hàng EU mà không có giấy phép CASP hiện là hành vi vi phạm quy định.

Lithuania (FNTT) có mật độ chuyên môn thân thiện với tiền mã hóa lớn nhất, quy trình nộp hồ sơ hoàn thiện nhất và thời gian xem xét 2–4 tháng — khiến đây trở thành lộ trình CASP nhanh nhất tại EU. FIU Estonia có mức độ tương đương. AMF Pháp mang lại độ tín nhiệm tổ chức cao hơn nhưng thời gian xử lý dài hơn. CySEC Cyprus kết hợp CASP với chuyên môn MiFID II cho các đơn vị vận hành cần cả hai. BaFin và DNB có trọng lượng tổ chức cao nhất nhưng cũng đòi hỏi quy trình khắt khe nhất.

MiCA quy định ba cấp vốn tối thiểu: 50.000 EUR cho dịch vụ trao đổi, lưu ký và môi giới tài sản mã hóa; 125.000 EUR cho đơn vị vận hành nền tảng giao dịch; 150.000 EUR cho các hạng mục CASP có rủi ro cao nhất. Vốn phải được duy trì liên tục. Một số NCA áp dụng quyền tự quyết quốc gia để nâng mức vốn tối thiểu cao hơn mức sàn của MiCA.

MiCA loại trừ rõ ràng các NFT thực sự độc nhất và các giao thức phi tập trung không có đơn vị phát hành hoặc nhà cung cấp dịch vụ trung tâm khỏi phạm vi điều chỉnh. Tuy nhiên, ranh giới này không phải lúc nào cũng rõ ràng — NFT phát hành hàng loạt có tính thay thế lẫn nhau có thể được xác định là tài sản mã hóa theo MiCA, và các giao thức DeFi có bên kiểm soát có thể xác định được cũng có thể phải chịu các nghĩa vụ liên quan đến CASP. Chúng tôi cung cấp dịch vụ đánh giá phân loại MiCA cho các thiết kế token và giao thức cụ thể.

Các đăng ký trước MiCA (FNTT Lithuania, FIU Estonia, AMF DASP Pháp) là đăng ký AML cấp quốc gia — nhẹ nhàng hơn, nhanh hơn, nhưng không có hộ chiếu EU hay đầy đủ khung quy tắc hành vi kinh doanh theo MiCA. MiCA CASP là một giấy phép đầy đủ với các yêu cầu chi tiết về tổ chức, vốn, hành vi kinh doanh và bảo vệ người tiêu dùng. Các pháp nhân hiện hữu trước MiCA có thời gian chuyển tiếp 18 tháng kể từ ngày MiCA có hiệu lực để xin cấp phép CASP đầy đủ trước khi mất quyền tiếp tục hoạt động.