Singapore đã áp dụng, Hồng Kông đã áp dụng, Malaysia triển khai theo từng giai đoạn, Thái Lan vẫn đang chờ. Đây là toàn cảnh tình hình khu vực.
Toàn cảnh khu vực
Travel Rule của FATF — yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) thu thập và truyền tải thông tin người gửi và người nhận đối với các giao dịch chuyển tài sản ảo vượt ngưỡng quy định — hiện đã có hiệu lực tại hai trung tâm tài chính lớn của châu Á. Đối với các VASP hoạt động đa khu vực pháp lý tại Đông Nam Á, thách thức thực tế nằm ở việc quản lý đồng thời các lộ trình triển khai, mức ngưỡng và tiêu chuẩn kỹ thuật khác nhau. Không tồn tại một “Travel Rule chung cho Đông Nam Á” — mỗi khu vực pháp lý có quy định, ngưỡng áp dụng và yêu cầu kỹ thuật truyền dữ liệu riêng.
Singapore: đã áp dụng và thực thi
Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) đã đưa Travel Rule vào các sửa đổi năm 2024 đối với Đạo luật Dịch vụ Thanh toán (Payment Services Act). Ngưỡng áp dụng là 1.500 SGD. Yêu cầu này áp dụng cho mọi giao dịch chuyển tiền — cả giao dịch giữa các VASP với nhau và giao dịch từ VASP đến ví không lưu ký (unhosted wallet) vượt ngưỡng. Đối với giao dịch giữa các VASP, việc truyền tải thông tin phải được tự động hóa và có thể đọc được bằng máy; MAS kỳ vọng các đơn vị sử dụng giải pháp tương thích chuẩn TRISA (như Notabene, Sygna, TRP) thay vì quy trình thủ công. MAS đã tiến hành rà soát thực tế triển khai — chu kỳ giám sát đầu tiên đã chỉ ra một số đơn vị vận hành có “biện pháp dựa trên rủi ro” đối với giao dịch ví không lưu ký chưa được ghi nhận đầy đủ, và quy trình tự chứng nhận chưa được áp dụng nhất quán.
Hồng Kông: áp dụng đối với VATP được cấp phép
Yêu cầu Travel Rule của Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông (SFC) áp dụng đối với các nền tảng giao dịch tài sản ảo (VATP) được cấp phép, với ngưỡng 8.000 HKD. Đối với các VATP đã kết nối hệ thống AMLD, phần lớn đã tích hợp các giải pháp tương thích chuẩn TRISA chủ đạo; đối với các đơn vị vận hành quy mô nhỏ hơn, quy trình tuân thủ thủ công vẫn đang được sử dụng nhưng đang chịu sự giám sát ngày càng chặt chẽ từ SFC. SFC đã nêu rõ trong hướng dẫn giám sát rằng cơ quan này coi quy trình Travel Rule thủ công là chưa đủ đối với các VATP có khối lượng giao dịch đáng kể — nhưng không nêu rõ tiêu chí thế nào là “đáng kể”, gây ra sự không chắc chắn.
Malaysia: triển khai theo từng giai đoạn
Ngân hàng Trung ương Malaysia (Bank Negara Malaysia) và Ủy ban Chứng khoán đã triển khai Travel Rule theo từng giai đoạn. Giai đoạn 1 (có hiệu lực từ tháng 1/2025): Travel Rule áp dụng cho các giao dịch giữa các đơn vị vận hành sàn giao dịch tài sản số (DAX) được cấp phép vượt 3.000 MYR. Giai đoạn 2 (dự kiến tháng 6/2026): Travel Rule sẽ mở rộng để bao gồm các giao dịch từ DAX được cấp phép đến ví không lưu ký vượt ngưỡng. Tính đến thời điểm phát hành bản tin này, hướng dẫn triển khai Giai đoạn 2 vẫn chưa được hoàn thiện — các đơn vị vận hành DAX nên chuẩn bị cho yêu cầu về ví không lưu ký dù chưa có tiêu chuẩn kỹ thuật chính thức.
Một VASP có hoạt động tại Singapore, Hồng Kông và Malaysia đang phải quản lý đồng thời ba tiêu chuẩn Travel Rule khác nhau — ngưỡng khác nhau, yêu cầu kỹ thuật khác nhau, và cách tiếp cận thực thi khác nhau.GSS Legal — Bộ phận AML và tuân thủ
Thái Lan, Philippines, Việt Nam
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan (SEC) đã cam kết triển khai Travel Rule như một phần trong khung pháp lý VASP rộng hơn, dự kiến vào quý 3/2026. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Philippines (SEC) cùng Ngân hàng Trung ương Philippines (BSP) đã cho biết yêu cầu Travel Rule sẽ tuân theo chuẩn FATF, dự kiến là một phần của bản cập nhật khung pháp lý VASP năm 2026. Việt Nam chưa công bố lộ trình triển khai Travel Rule — các cuộc tham vấn về khung pháp lý VASP của Bộ Tài chính, diễn ra liên tục từ năm 2024, hiện vẫn chưa bao gồm các điều khoản cụ thể về Travel Rule.
Tuân thủ thực sự đòi hỏi điều gì
Đối với các VASP hoạt động tại nhiều khu vực pháp lý Đông Nam Á, bộ giải pháp tuân thủ Travel Rule tối thiểu khả thi vào năm 2026 cần bao gồm: một giải pháp tương thích chuẩn TRISA đáp ứng yêu cầu truyền tải tự động của Singapore và Hồng Kông; một khung quản lý rủi ro có đầy đủ hồ sơ đối với giao dịch ví không lưu ký, với quy trình tự chứng nhận đạt tiêu chuẩn lưu trữ bằng chứng theo yêu cầu của MAS; các quy tắc giám sát giao dịch để đánh dấu các giao dịch đạt hoặc vượt ngưỡng tại từng khu vực pháp lý liên quan; và một ma trận tuân thủ ánh xạ yêu cầu của từng khu vực pháp lý, được cập nhật liên tục khi Giai đoạn 2 của Malaysia và tiến trình triển khai của Thái Lan có tiến triển. Chi phí vận hành của việc xử lý thủ công Travel Rule ở quy mô lớn hiện đã đủ đáng kể để hầu hết các đơn vị vận hành có khối lượng giao dịch hàng tháng trên 50 triệu USD được lợi hơn khi sử dụng một trong các giải pháp tự động, ngay cả khi tính đến chi phí tích hợp hệ thống.
